La riqueza financiera privada en el mundo creció un 5,2% en 2015 y alcanzó un total de US$167,8 billones, según el estudio Global Wealth 2016: Navigating the New Client Landscape, elaborado por The Boston Consulting Group (BCG). En los próximos cinco años se espera que la riqueza privada mundial crezca a un ritmo anual de 6% para llegar a US$224 billones en 2020.

“La riqueza mundial privada creció muy lentamente en 2015, debido a desaceleraciones significativas en algunos mercados. Es necesario buscar métodos innovadores con el fin de responder a las necesidades cambiantes de los clientes de diversos segmentos”, señala Jorge Becerra, senior partner y managing director de The Boston Consulting Group.

Todas las regiones del mundo aumentaron su riqueza privada en 2015, aunque a un ritmo menor al del año pasado, a excepción de Japón. Por ahora, Norteamérica sigue encabezando el ranking como la región más rica, con US$60,4 billones, seguida de Europa y Asia Pacífico (excluyendo a Japón).

A diferencia de otros años, el peso del crecimiento de esta riqueza fue generado por la creación de nueva riqueza (como, por ejemplo, el aumento de los ingresos familiares) más que por el desempeño de los activos existentes, como consecuencia de que los mercados de valores se han mantenido planos o incluso han caído. El estudio presupone que los mercados se recuperarán. A partir de esa premisa, calcula que el crecimiento de la riqueza privada global avance a una tasa  del 6% durante los próximos cinco años para alcanzar los US$ 224 billones en 2020.

En cuanto a la distribución de la riqueza, el número de hogares millonarios creció un 6% en 2015, representando el 47% de la riqueza global. Varios países, especialmente China e India, concentraron este incremento; aunque no hay cambios significativos en la densidad de millonarios (millonaire density) comparado con 2014.

Sobre la gestión de la riqueza offshore, el informe señala que la riqueza privada en centros offshore creció a un modesto 3% en 2015 llegando a casi US$ 10 billones. Un factor clave fue la repatriación de activos offshore por parte de los inversionistas en los mercados desarrollados. La riqueza offshore de los inversionistas de Estados Unidos, Europa y Japón disminuyó más de un 3% en 2015. Se espera que el crecimiento anual de la riqueza global offshore se recupere hasta 2020, aunque a una tasa menor que la riqueza onshore (5% frente a 6%).

Hong Kong y Singapur son los centros offshore con el crecimiento más fuerte (sobre 10%) en 2015. Se proyecta que la riqueza offshore domiciliada en estos países crezca aproximadamente el 10% anual hasta 2020, aumentando su peso hasta representar el 23% de los activos del mundo offshore en 2020. Suiza se mantiene como el destino más importante en 2015, concentrando casi un cuarto de todos los activos offshore del mundo.

De acuerdo a la encuesta de BCG, la media de los ingresos y los márgenes de beneficios disminuyeron para los wealth managers (gestores de patrimonio) desde 2012 a 2015. Esta novedad pone de relieve la necesidad que tienen estos gestores para medir las oportunidades provenientes de tres tendencias principales que han sido alteradas (y que continuarán siéndolo) en la industria: el endurecimiento de la regulación, la aceleración de las innovaciones digitales y las necesidades cambiantes en los segmentos tradicionales de clientes.

América Latina

La riqueza privada de Latinoamérica logró un crecimiento de 7%, alcanzando US$4,8 billones y se estima que a 2020 llegará a US$7,1 billones.

Aunque representa apenas un 2,8% de la riqueza privada mundial, en términos de riqueza offshore, la relevancia de la región es mayor: un 12% de la riqueza offshore global proviene de Latinoamérica.

“Las tensiones políticas y económicas en Latinoamérica, así como el acceso a productos financieros que no están disponibles onshore, continúan impulsando que su riqueza se invierta en países donde hay mayores niveles de estabilidad. A diferencia de otros países de la región, Chile tiene una industria local (onshore) muy fuerte, por lo que la realidad del país difiere de otros países de la región y gran parte de la riqueza local es administrada por compañías locales», afirma Federico Muxi, partner y managing director de The Boston Consulting Group y coautor del informe.